【新材料在線/井開元】對(duì)于眾多承受了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增速放緩，競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化的膠粘劑企業(yè)來說，剛剛過去的2016年并不是那么的美好，剛剛開始的2017年，轉(zhuǎn)型電子元器件、新能源、汽車、高鐵等高速增長(zhǎng)的新興差異化市場(chǎng)正在開啟膠粘劑競(jìng)爭(zhēng)的下半場(chǎng)。

據(jù)賽瑞研究公布的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2016年中國(guó)膠粘劑市場(chǎng)消量在690萬噸左右，比2015年的693噸略有下降，近5年來，首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

2012-2020年中國(guó)膠粘劑消費(fèi)量及預(yù)測(cè)

（單位：萬噸，%）

數(shù)據(jù)來源：賽瑞研究

業(yè)界認(rèn)為，膠粘劑行業(yè)以往那種爆發(fā)式增長(zhǎng)的情形將不會(huì)多見，大多數(shù)膠粘劑企業(yè)將會(huì)逐步進(jìn)入微利時(shí)代，甚至?xí)�被淘汰�?/span>

一方面，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加劇，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型調(diào)整持續(xù)推進(jìn)，工業(yè)領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)能正在悄然弱化；另一方面，受到環(huán)保要求日益嚴(yán)格和上游化工原料價(jià)格上漲的影響，中國(guó)膠粘劑行業(yè)未能“獨(dú)善其身”，市場(chǎng)增速放緩，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)加劇，大部分企業(yè)營(yíng)收滯漲、凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑。

不過，也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這只是膠粘劑企業(yè)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中經(jīng)歷的“陣痛”，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)在膠粘劑行業(yè)的具體反應(yīng)。

“從2016年膠粘劑行業(yè)整體來看，營(yíng)收大幅萎縮的企業(yè)主要集中在技術(shù)水平較為落后、產(chǎn)品檔次不高的中小型企業(yè),國(guó)內(nèi)一流企業(yè)營(yíng)收還是有所增長(zhǎng)的。” 硅寶科技董事長(zhǎng)王躍林在接受新材料在線采訪時(shí)表示。

廣州回天新材料有限公司產(chǎn)品經(jīng)理林志強(qiáng)也認(rèn)為，就目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來說，工業(yè)、光伏、建筑等這些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)營(yíng)收滯漲，但是電子、汽車等市場(chǎng)卻處于高速增長(zhǎng)的狀態(tài)。

辭舊方能迎新，2017年中國(guó)膠粘劑企業(yè)必須要“擼起袖子加油干”！面對(duì)當(dāng)前膠粘劑行業(yè)的“新常態(tài)”，國(guó)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)移“陣地”，將目光瞄向新興用膠市場(chǎng)，行業(yè)內(nèi)新一輪的變革正在醞釀。

雖然2016年膠粘劑行業(yè)整體銷量下滑，但業(yè)內(nèi)專家表示，這主要是受累于傳統(tǒng)膠粘劑行業(yè)產(chǎn)能過剩，多數(shù)通用型產(chǎn)品供大于求。傳統(tǒng)行業(yè)在去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿的壓力下，影響著某些膠粘劑應(yīng)用的細(xì)分領(lǐng)域需求滯漲甚至負(fù)增長(zhǎng)。

膠粘劑被視為工業(yè)生產(chǎn)的“味精”，其下游應(yīng)用非常廣泛，但是公開數(shù)據(jù)顯示，建筑、包裝、木工及制品三個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)用膠最大，合計(jì)超過用膠總量的60%。而這些行業(yè)景氣度在2016年的整體表現(xiàn)并不理想。

2015年中國(guó)膠粘劑應(yīng)用市場(chǎng)分布

數(shù)據(jù)來源：賽瑞研究

在王躍林看來，房地產(chǎn)行業(yè)普遍不景氣對(duì)膠粘劑行業(yè)的影響很大。“房地產(chǎn)帶動(dòng)了很多與膠粘劑息息相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，但是2016年房地產(chǎn)的發(fā)展已經(jīng)達(dá)到頂峰，增長(zhǎng)已觸及天花板，傳統(tǒng)用膠需求疲軟，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。”

如何才能化解產(chǎn)能過剩？“需要加快技術(shù)創(chuàng)新和傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，拓展新興用膠市場(chǎng)。”一位國(guó)內(nèi)膠粘劑企業(yè)高管對(duì)新材料在線記者表示。

該高管對(duì)新興用膠市場(chǎng)做了進(jìn)一步補(bǔ)充，“所謂新興用膠市場(chǎng)主要包括新能源、汽車、高鐵、電子元電器、航空航天等領(lǐng)域。”

的確，分析2016年?duì)I收增長(zhǎng)較快的企業(yè)業(yè)績(jī)報(bào)告也會(huì)發(fā)現(xiàn)，下游新興產(chǎn)業(yè)用膠需求持續(xù)增長(zhǎng)，與傳統(tǒng)市場(chǎng)形成了鮮明對(duì)比。

根據(jù)回天新材公布的2016年度業(yè)績(jī)預(yù)告，公司全年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)10%至30%，以宇通為代表的客車用膠、以中車集團(tuán)為代表的高鐵裝配產(chǎn)品、以日產(chǎn)為代表的乘用車聚氨酯膠等產(chǎn)品的批量供貨對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)起到了重要的促進(jìn)作用。

單看汽車用膠市場(chǎng)，隨著輕量化趨勢(shì)不可逆，輕質(zhì)金屬、復(fù)合材料和塑料在汽車上擴(kuò)大應(yīng)用使得膠粘劑和密封膠在汽車上的用量持續(xù)增長(zhǎng)。

汽車塑膠零部件在車身的應(yīng)用廣泛

根據(jù)全球第一大汽車總成商Autoliv預(yù)測(cè)，2014-2019年，中國(guó)輕量型汽車產(chǎn)量將從4900萬輛增長(zhǎng)到5800萬輛，年均增速5%。簡(jiǎn)單測(cè)算未來汽車用膠需求，預(yù)計(jì)到2019年，中國(guó)汽車用膠需求達(dá)到6.9萬噸左右。

內(nèi)生增長(zhǎng)和需求升級(jí)帶來汽車用膠消費(fèi)增長(zhǎng)，也拉動(dòng)了回天新材的業(yè)績(jī)。“回天新材除了在工業(yè)、電子電器、光伏等優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域繼續(xù)發(fā)力外，還將重點(diǎn)布局包裝膠、水處理膠、醫(yī)療膠等比較新興的產(chǎn)業(yè)，同時(shí)拓展海外市場(chǎng)。”林志強(qiáng)表示。

同樣，硅寶科技通過為億緯鋰能等電池龍頭提供鋰電封裝材料與技術(shù)服務(wù)成功切入鋰電池領(lǐng)域，鋰電用膠產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，公司2016年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)；受益于國(guó)家鐵路建設(shè)快速發(fā)展，高盟新材高鐵用膠銷量增長(zhǎng)，公司2016年凈利潤(rùn)較上年預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)3% ～ 21%；康達(dá)新材和煙臺(tái)信友新材則聚焦風(fēng)電和電子元器件等新興應(yīng)用領(lǐng)域。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這些新興產(chǎn)業(yè)在2017年會(huì)持續(xù)發(fā)展，將會(huì)有力帶動(dòng)膠粘劑產(chǎn)業(yè)快速增長(zhǎng)，成為引人注目的新興用膠市場(chǎng)，當(dāng)然，也會(huì)為膠粘劑企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和技術(shù)創(chuàng)新帶來新的挑戰(zhàn)。

“工業(yè)增長(zhǎng)趨緩之時(shí)，亟需產(chǎn)品工藝革新和產(chǎn)品升級(jí)。膠黏劑作為一種功能性高分子材料，在工業(yè)生產(chǎn)中起著至關(guān)重要的作用，必須得積極的參與進(jìn)來。這樣，在下一次工業(yè)快速增長(zhǎng)的時(shí)候，膠黏劑才能夠更快速地發(fā)展，不被市場(chǎng)所淘汰。”煙臺(tái)信友新材料副總經(jīng)理賀國(guó)新表示，環(huán)保、高效和多功能化是膠粘劑技術(shù)革新的方向。

加快膠粘劑企業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐，拓展新興市場(chǎng)應(yīng)用，用技術(shù)改造和創(chuàng)新來化解膠粘劑行業(yè)的產(chǎn)能過剩在業(yè)內(nèi)人士看來還不夠。

并購，一直是企業(yè)急速擴(kuò)張規(guī)模和跨越式發(fā)展的重要手段。但對(duì)于膠粘劑行業(yè)而言，并購更多的是一種斷臂求生的勇氣和對(duì)標(biāo)國(guó)際巨頭的必然選擇。

林志強(qiáng)表示，目前國(guó)內(nèi)的膠粘劑市場(chǎng)基本處在一種類似金字塔的結(jié)構(gòu)，即跨國(guó)公司處在金字塔尖，處在中間的是國(guó)產(chǎn)高端品牌，底層的就是國(guó)產(chǎn)不成規(guī)模的企業(yè)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)膠粘劑生產(chǎn)企業(yè)達(dá)3500 多家，年銷售收入達(dá)5,000 萬元以上的企業(yè)不足百家，大多數(shù)為中小型企業(yè)，其中有1,800多家為作坊式企業(yè)，處在行業(yè)金字塔的底部，分散在全國(guó)28個(gè)省市自治區(qū)。

而漢高、道康寧、信越、富樂等世界大型膠粘劑公司由于起步早、積淀深，憑借強(qiáng)大的研發(fā)能力、品牌優(yōu)勢(shì)和先發(fā)優(yōu)勢(shì)，在最高端產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率上實(shí)現(xiàn)壟斷，處在金字塔的頂部。

對(duì)此，賀國(guó)新對(duì)新材料在線記者表示：“中國(guó)膠黏劑企業(yè)眾多，但大多都生產(chǎn)規(guī)模偏小，產(chǎn)品單一，資源重復(fù)浪費(fèi)很大，不足以和國(guó)外發(fā)展了上百年的企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。資源整合并購，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力應(yīng)該是膠粘劑行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。”

這也就意味著，那些已經(jīng)嚴(yán)重不適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展要求、阻礙行業(yè)發(fā)展的企業(yè)會(huì)予以關(guān)停或兼并重組，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升；國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)膠粘劑企業(yè)借助并購這一手段，快速豐富完善自身產(chǎn)品線，加上人工、原材料等成本優(yōu)勢(shì)，有望實(shí)現(xiàn)彎道超車。

其實(shí)，國(guó)際巨頭漢高也是通過并購來快速進(jìn)入細(xì)分領(lǐng)域的。1924年，漢高擴(kuò)大業(yè)務(wù)版圖，收購了位于克雷費(fèi)爾德的Dreiring-Werke公司的部分股份，1953年該公司成為漢高的全資子公司；1950年，漢高又將杜塞爾多夫的Therachemie公司收入囊中。

為了推動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和進(jìn)一步國(guó)際化，漢高又分別在1995年收購施華蔻、1997年收購樂泰、2004年收購洗浴香波品牌Dial以及2008年將國(guó)民淀粉化學(xué)公司的粘合劑和電子材料業(yè)務(wù)收入囊中。2016年8月，漢高歷時(shí)4年磨合，又完成了與金鵬化工的重組并購。

國(guó)內(nèi)膠粘劑企業(yè)的并購也在加速，新一輪的變革正在醞釀。2016年11月30日，高盟新材通過“股份+現(xiàn)金”支付的方式9.1億元收購汽車橡塑制品生產(chǎn)商武漢華森100%的股權(quán)，完善其交通運(yùn)輸領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)布局。

而巧合的是，當(dāng)初硅寶科技也曾推出過一份收購武漢華森的重組方案，只是最終錯(cuò)失了這次機(jī)會(huì)。對(duì)此，王躍林至今仍感到遺憾。不過，他對(duì)新材料在線記者表示，硅寶科技利用資本市場(chǎng)的力量加大行業(yè)整合力度，公司設(shè)立的1.5億并購基金將會(huì)適時(shí)投向合適的膠粘劑相關(guān)企業(yè)。

由此看來，拓展新興用膠市場(chǎng)和并購重組“雙管齊下”，2017年國(guó)內(nèi)膠粘劑市場(chǎng)會(huì)經(jīng)歷深度調(diào)整，企業(yè)將由量變到質(zhì)變、產(chǎn)品由低端升級(jí)高端的演化。