證券代碼：002669 證券簡稱：康達新材(29.280, 0.00, 0.00%) 公告編號：2017-037

　　上海康達化工新材料股份有限公司關(guān)于對深圳證券交易所年報問詢函的回復公告

　　本公司及董事會全體成員保證信息披露內(nèi)容的真實、準確和完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

　　上海康達化工新材料股份有限公司(以下簡稱“公司”)于2017年6月1日收到深圳證券交易所下發(fā)的中小板年報問詢函(【2017】第236號)，接到問詢函后，公司及時組織人員對問詢函提出的有關(guān)問題進行了認真的核查及落實，現(xiàn)將有關(guān)回復情況公告如下：

　　1、報告期內(nèi)，你公司實現(xiàn)營業(yè)收入5.94億元，同比下降18.29%。其中你公司主要產(chǎn)品環(huán)氧劑實現(xiàn)營業(yè)收入3.41億元，同比下降35.90%，請結(jié)合粘合劑行業(yè)需求、公司日常生產(chǎn)經(jīng)營、取得訂單以及合同收入確認情況等詳細說明你公司主要產(chǎn)品營業(yè)收入下降的原因。

　　回復：

　　2016年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入59,404.74萬元，較上年同期下降18.29%;主要產(chǎn)品環(huán)氧膠實現(xiàn)營業(yè)收入34,120.19萬元，同比下降35.90%。現(xiàn)從行業(yè)需求、公司日常生產(chǎn)經(jīng)營、取得訂單以及合同收入確認情況等方面對公司主要產(chǎn)品營業(yè)收入下降的原因進行解釋說明：

　　(1)環(huán)氧膠的細分產(chǎn)品類型主要為環(huán)氧樹脂結(jié)構(gòu)膠，報告期環(huán)氧樹脂結(jié)構(gòu)膠產(chǎn)能保持穩(wěn)定，產(chǎn)能利用率約為70%，可以滿足市場需求。

　　(2)公司環(huán)氧膠類產(chǎn)品在日常生產(chǎn)經(jīng)營中采用的是以銷定產(chǎn)、少量備貨的模式，每年簽訂框架銷售合同，客戶根據(jù)需求訂貨，公司組織生產(chǎn)及發(fā)貨，產(chǎn)品的銷售模式及其收入確認的方式近年來未改變過。因此，公司主要產(chǎn)品營業(yè)收入下降與公司訂單取得方式及收入確認方法無關(guān)。

　　(3)2016年國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)仍處于調(diào)整期，經(jīng)濟下行壓力較大。公司所處行業(yè)受到國家政策導向引導和宏觀經(jīng)濟形勢的影響較為明顯，在一定程度上決定著公司的業(yè)績表現(xiàn)。

　　環(huán)氧膠主要應用于風力發(fā)電、太陽能(5.680, 0.13, 2.34%)光伏電池、建筑應用及汽車等領(lǐng)域。其中，風電葉片用環(huán)氧樹脂結(jié)構(gòu)膠是環(huán)氧膠的主要產(chǎn)品，公司是國內(nèi)主要的風電葉片用環(huán)氧樹脂結(jié)構(gòu)膠生產(chǎn)企業(yè)，該產(chǎn)品的產(chǎn)銷量在內(nèi)資企業(yè)中名列前茅。 2015年風電產(chǎn)業(yè)鏈對“適時調(diào)整風電上網(wǎng)價格”產(chǎn)生的預期，導致行業(yè)出現(xiàn)強勁增長勢頭。自2016年1月起，根據(jù)發(fā)改價格[2014]3008號《關(guān)于適當調(diào)整陸上風電標桿上網(wǎng)電價的通知》的有關(guān)政策已落地執(zhí)行，風電行業(yè)整體有所回調(diào)，行業(yè)增速逐步放緩，這是公司主要產(chǎn)品營業(yè)收入下降的主要因素之一。另一方面，2016年棄風總量高達497億千瓦時，棄風限電是制約我國風電行業(yè)發(fā)展的主要因素。

　　2015年受行業(yè)政策影響公司環(huán)氧膠收入增速較高，2016年隨著政策調(diào)整，環(huán)氧膠收入有所下滑，但與2014年基本持平。

　　從長遠看，風電、太陽能等新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景良好。國家針對新能源領(lǐng)域出臺的規(guī)范調(diào)整政策是出于引導產(chǎn)業(yè)健康長遠發(fā)展等考慮。公司將充分利用在新能源領(lǐng)域的在位優(yōu)勢，進一步鞏固市場地位，以滿足客戶的需求、為客戶創(chuàng)造價值為綱，積極拓展新的目標客戶;為推進清潔能源的開發(fā)、利用及行業(yè)的發(fā)展做出貢獻。

　　2、報告期內(nèi)，你公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為5,261.64萬元，同比增長271.09%。請你公司結(jié)合經(jīng)營性應收、應付、存貨等相關(guān)科目的變動情況，分析說明經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額大幅增加的原因。

　　回復：

　　報告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為5,261.94萬元，同比增長271.09%。

　　報告期公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入及流出較上年同期均有所減少，主要是由于報告期營業(yè)收入、營業(yè)成本同比減少所致。

　　報告期經(jīng)營活動現(xiàn)金流出的減少大于報告期經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的減少，主要是：應付賬款的賬期較應收賬款的賬期要短，報告期“應收賬款-預收款項”周轉(zhuǎn)天數(shù)為160.50天，“應付賬款-預付款項”的周轉(zhuǎn)天數(shù)為60.11天，報告期營業(yè)收入減少，對報告期應付賬款及預付款項的影響大于對應收賬款及預收款項的影響。

　　3、報告期內(nèi)，你公司完成非公開發(fā)行股份3,079.71萬股，募集資金凈額8.27億元，其中6.02億元用于丁基材料項目和聚氨酯膠粘劑擴產(chǎn)項目。截止報告期末，你公司累計投入使用募集資金5,945.21萬元。2016年12月23日，你公司使用該次非公開發(fā)行股份募集的3.5億元閑置資金滾動購買理財產(chǎn)品。請補充披露：

　　(1)你公司本次非公開發(fā)行股份募投項目的推進情況，項目進展是否晚于預期，項目可行性是否發(fā)生重大變化;

　　(2)請你公司自查使用非公開發(fā)行股份閑置募集資金購買理財產(chǎn)品是否已履行相應規(guī)范運作和信息披露程序。

　　回復：

　　(1)公司于2016年12月6日完成非公開發(fā)行A股股票并在深圳證券交易所上市，公司本次非公開發(fā)行股票募集資金凈額為827,438,487.60元，募集資金投資項目為丁基材料項目、聚氨酯膠粘劑擴產(chǎn)項目及補充流動資金，丁基材料項目擬投入募集資金455,000,000.00元;聚氨酯膠粘劑擴產(chǎn)項目擬投入募集資金145,000,000.00元;其余擬補充流動資金。公司于2016年12月23日召開第三屆董事會第四次會議、第三屆監(jiān)事會第四次會議，審議通過了《關(guān)于使用募集資金置換預先投入募投項目自籌資金的議案》，公司使用募集資金置換預先投入募集資金投資項目的實際投資額為59,452,091.70元。

　　聚氨酯膠粘劑擴產(chǎn)項目是在公司原有土地上進行項目擴產(chǎn)，該項目用地為“滬房地奉字(2012)第004396號”。上海市奉賢區(qū)環(huán)境保護局于2016年3月14日出具“滬奉環(huán)保許管[2016]144號”《關(guān)于上海康達化工新材料股份有限公司聚氨酯膠粘劑擴產(chǎn)項目環(huán)境影響報告書的審批意見》，從環(huán)境保護角度同意聚氨酯膠粘劑擴產(chǎn)項目建設(shè)。截至2016年12月31日，公司投入聚氨酯膠粘劑擴產(chǎn)項目金額為3,136,697.70元，主要為購買設(shè)備。由于聚氨酯膠粘劑擴產(chǎn)項目建設(shè)用地為公司既有土地，土地上已有建筑物，公司需要重新進行土地規(guī)劃、廠房設(shè)計、評估并籌劃原有廠房搬遷工作，待公司對現(xiàn)有土地改擴建完成后，公司將推進聚氨酯膠粘劑擴產(chǎn)項目建設(shè)。公司于2016年年度報告中披露聚氨酯膠粘劑擴產(chǎn)項目達到預定可使用狀態(tài)日期為2018年10月31日，目前聚氨酯膠粘劑擴產(chǎn)項目進展未晚于預期，項目可行性未發(fā)生變化。

　　丁基材料項目建設(shè)地為上海市奉賢區(qū)星火開發(fā)區(qū)26-08-A號地塊，項目用地面積為56,904平方米。公司已于2016年6月6日簽署了《國有建設(shè)用地使用權(quán)出讓合同(工業(yè)用地產(chǎn)業(yè)項目類)》，土地使用權(quán)證正在辦理過程中。上海市奉賢區(qū)環(huán)境保護局于2016年6月9日出具的“滬奉環(huán)保許管[2016]322號”《關(guān)于上海康達新能源材料有限公司丁基材料項目環(huán)境影響報告表的審批意見》，從環(huán)境保護角度同意丁基材料項目建設(shè)。截至2016年12月31日，公司投入丁基材料項目金額為56,439,474.00元，主要用途為購置土地及部分設(shè)備。由于上海市奉賢區(qū)星火開發(fā)區(qū)26-08-A號地塊為未開發(fā)用地，政府對地塊外部道路及配套設(shè)施尚未建成，公司多次提請相關(guān)政府部門加緊土地配套設(shè)施建設(shè)，但目前道路及配套設(shè)施尚未交付，公司無法在道路及基礎(chǔ)設(shè)施未建成的條件下實施丁基材料項目建設(shè)，公司將持續(xù)關(guān)注該土地基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況。公司于2016年年度報告中披露丁基材料擴產(chǎn)項目達到預定可使用狀態(tài)日期為2019年10月31日，目前預計丁基材料項目進展不會晚于預期，項目可行性未發(fā)生變化。

　　(2)公司于2016年12月23日召開第三屆董事會第四次會議、第三屆監(jiān)事會第四次會議，審議通過《關(guān)于使用暫時閑置募集資金進行現(xiàn)金管理的議案》。董事會同意使用暫時閑置募集資金不超過人民幣35,000萬元進行現(xiàn)金管理，用于投資安全性高、滿足保本要求、流動性好的保本型投資產(chǎn)品，使用期限為自本次董事會審議通過之日起12個月。在上述使用期限及額度范圍內(nèi)，資金可以滾動使用。公司獨立董事、保薦機構(gòu)瑞銀證券有限責任公司分別就公司使用暫時閑置募集資金進行現(xiàn)金管理發(fā)表了同意意見。公司使用暫時閑置募集資金進行現(xiàn)金管理事項符合《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引》的相關(guān)規(guī)定。

　　公司于2016年12月24日發(fā)布公告2016-081《第三屆董事會第四次會議決議公告》、2016-082《第三屆監(jiān)事會第四次會議決議公告》、2016-084《關(guān)于使用暫時閑置募集資金進行現(xiàn)金管理的公告》、《獨立董事關(guān)于公司第三屆董事會第四次會議相關(guān)事項的獨立意見》及《瑞銀證券有限責任公司關(guān)于上海康達化工新材料股份有限公司使用暫時閑置募集資金進行現(xiàn)金管理的核查意見》，披露了2016年12月23日召開第三屆董事會第四次會議及第三屆監(jiān)事會第四次會議同意使用暫時閑置募集資金不超過人民幣35,000萬元進行現(xiàn)金管理的議案及決議，并披露了獨立董事、保薦機構(gòu)發(fā)表的同意意見。

　　此外，公司分別于2017年1月8日、2017年3月22日、2017年4月26日、2017年5月6日、2017年6月1日披露公告編號為2017-001、2017-009、2017-027、2017-030、2017-035的《關(guān)于使用暫時閑置募集資金進行現(xiàn)金管理的進展公告》，及時披露公司使用暫時閑置募集資金進行現(xiàn)金管理的進展情況，公司使用暫時閑置募集資金用于滾動購買理財產(chǎn)品，閑置募集資金進行現(xiàn)金管理的投資額度及投資品種均經(jīng)過公司董事會授權(quán)。

　　4、報告期末，你公司預付款項余額2,095.80萬元，同比增加141.66%。請結(jié)合你公司營業(yè)成本變化、采購情況、解釋說明在公司主營業(yè)務成本和存貨余額下降的情況下，預付款項余額大幅提高的原因。

　　回復：

　　報告期末公司預付款項為2,095.80萬元，同比增加1,228.56萬元，同比增幅141.66%。主要是公司以票據(jù)背書形式支付了供應商的貨款，由于公司收到的客戶的票據(jù)票面金額較大，背書轉(zhuǎn)讓給供應商后，票據(jù)金額大于應付供應商貨款金額，以致形成預付款項。截至2017年一季度末，預付款項較2016年末下降23.51%。

　　5、報告期末，你公司存貨余額7,425.10萬元。你公司未計提存貨跌價準備。請解釋說明你公司未計提存貨跌價準備的原因，并請年審會計師就存貨跌價準備計提的充分性發(fā)表意見。

　　回復：

　　(1)2016年度，受下游風電行業(yè)調(diào)整等客觀因素的影響，公司當期營業(yè)收入出現(xiàn)了一定的下降，同時，公司根據(jù)業(yè)務收入下降的情況，適時調(diào)整了采購和生產(chǎn)的節(jié)奏，因此期末存貨占當期營業(yè)收入的比重相對穩(wěn)定，不存在“因收入下降導致存貨大量積壓”的情況。

　　(2)營業(yè)收入及毛利率情況：

　　受下游風電行業(yè)調(diào)整等因素的影響，公司環(huán)氧膠產(chǎn)品的銷售出現(xiàn)一定下降。同時，公司增加對聚氨酯膠及其他產(chǎn)品的開發(fā)，相關(guān)產(chǎn)品的收入實現(xiàn)了較大幅度的增長。

　　報告期公司實現(xiàn)營業(yè)總收入59,404.74萬元，較上年同期下降18.29%，公司毛利率35.12%，同比上升0.77%，相對穩(wěn)定。其中，主要產(chǎn)品環(huán)氧膠實現(xiàn)營業(yè)收入34,120.19萬元，同比下降35.90%。環(huán)氧膠產(chǎn)品毛利率38.98%，同比上升2.54%。目前環(huán)氧膠產(chǎn)品占下游風電整機公司的成本比重較小，因風電行業(yè)調(diào)整、產(chǎn)品需求下降導致的產(chǎn)品降價壓力偏小，因此導致環(huán)氧膠產(chǎn)品在營業(yè)收入出現(xiàn)下降的同時，毛利率未出現(xiàn)下降。從長期來看，中國新能源(10.530, 0.30, 2.93%)發(fā)電比例仍舊較低，風電行業(yè)仍具備較大的增長空間，因此預計未來公司產(chǎn)品的銷售仍然有一定的增長空間，且毛利率相對穩(wěn)定，期末存貨出現(xiàn)可變現(xiàn)凈值低于賬面價值的可能性較低。

　　(3)為確保產(chǎn)品質(zhì)量，公司對存貨執(zhí)行必要的保質(zhì)期管理，對于預期無法銷售或過期的存貨，在每月末盤點時，及時進行報廢清理。期末存貨不存在過期不能使用、毀損等情況。

　　(4)公司按先進先出方式對存貨進行管理，期末存貨的庫齡主要為1年以內(nèi)，無1年以上大額異常庫存。

　　綜上，公司根據(jù)《企業(yè)會計準則1號——存貨》的規(guī)定，對期末結(jié)存的存貨進行減值測試，經(jīng)測試，未發(fā)現(xiàn)存貨可變現(xiàn)凈值明顯低于賬面成本的情況。因此，公司報告期末未計提存貨跌價準備。

　　公司年審會計師“致同會計師事務所(特殊普通合伙)”就存貨跌價準備計提發(fā)表了《關(guān)于上海康達化工新材料股份有限公司年報監(jiān)管問詢函中關(guān)于存貨跌價準備的專項意見》【致同專字(2017)第320ZA0137號】。經(jīng)核查，年審會計師認為：截止2016年12月31日止，康達新材公司期末存貨無需計提存貨跌價準備。

　　6、報告期內(nèi)，你公司發(fā)生研發(fā)費用2,986.98萬元，同比增加22.23%;研發(fā)費用占主營收入比例5.03%，同比增加1.67個百分點。請詳細說明你公司研發(fā)費用同比增加的原因及合理性。

　　回復：

　　報告期，公司發(fā)生研發(fā)費用2,986.98萬元，同比增加543.25萬元，同比增幅22.23%。主要是由于公司加大研發(fā)力度，增加研發(fā)人員儲備，增加研發(fā)用設(shè)備等原因所致。其中：

　　(1)公司加大研發(fā)人員儲備。報告期公司研發(fā)人員數(shù)量為114人，同比增加22人，同比增幅23.91%。因此相關(guān)的人工成本、差旅費等相應增加。

　　(2)報告期公司研發(fā)費用中折舊費、動力費增加。主要是公司加大研發(fā)設(shè)備投入及固定資產(chǎn)改造以致報告期計提折舊、水電增加所致。

　　特此公告。

　　上海康達化工新材料股份有限公司董事會

　　2017 年6月6日